光伏上市公司的产品在质和价上的突破再度引发相关板块大幅上涨。

中国绿色供应链联盟光伏专委会秘书长吕芳曾经提到一个问题，一些企业仅从设计、制造、监控三个环节讲产品价值，忽视了长期主义。尤其是在中国，新老企业都在跑马圈地，动辄几十亿上百亿的项目正将中国的光伏产能一再推向更高的台阶。

在目前急速扩张的趋势之下，提供给光伏电站的光伏产品能有多少质量保障，这是让人忧心的现实。在激烈的竞争之下，什么是光伏企业的核心竞争力，什么是光伏企业的生存之道，是光伏行业共同探讨的话题。过往，光伏产业由于市场监管和标准成熟度不够等原因，曾经有各种质量问题被曝出。在国内外需求的刺激下，激发了新一轮光伏市场的争夺。无底线的降低成本、内卷降价，会成部分光伏企业的无奈选择。

光伏组件是太阳能发电系统中的核心部分，占光伏系统成本的50%左右，其质量关乎到光伏电站的寿命、安全及投资收益。但是，一些厂家在光伏组件制造环节中，大量使用未经严格验证的材料，使得系统效率衰减与组件失效的问题大量出现，从而导致了度电成本的增加和投资回报的降低，电站开发商不得不承受巨大的财务压力。什么意思?就是光伏产业大紫大红，其成为让人眼红的唐僧肉，坐拥光伏资源的地方政府，跑步进场揩夺产业红利。

资本往往是一把双刃剑，资本与实业结合得好，往往能助力企业快速发展。当挑战来临时，每家光伏企业的心态会发生变化，就不一定愿意来参加Party了。在此过程中，有的企业加速崛起，也有企业陨落或式微。你说当年的风险是坏事吗，我觉得那是好事。

寥寥数行字宣告了这个当年组件领域名声赫赫企业的落幕。此外，对于技术研发的商业化、以及未来风险，要有成熟的评判机制和反应机制。

但行业一片大好形势下，也必然存在新的变量、风险和挑战。据黑鹰光伏最新统计数据，从2020年至2023年7月底，据可查公告与数据，光伏产业链各环节的投资(规划)总计已超26000亿元。综合产业趋势与发展的各种变化，黑鹰光伏认为，中国光伏产业已进入后上市时代，各路光伏企业将不仅在市场与产业层面展开激烈竞争，而且将在资本市场层面展开竞争。第七种，没有创新精神，骨子里不具备创新基因，失去创新能力和动力，特别是跟不上新一轮技术迭代的企业迟早会被淘汰。

是真金白银投资，还是配合炒作?但无论目的如何，从整个大趋势和变化来观察，结合一些更早跨界光伏企业的布局与进展来看，大量企业与资本的进入，终将冲击和改变光伏产业固有的竞争与发展格局。第六种，疯狂扩张的同时，企业如果负债率激增，现金流紧张兮兮，库存高企，三角债严重的话就危险了。这其中有做地产的、乳业的、做玩具的，甚至有生猪养殖的也蜂拥而至。除却美国的恶意诽谤与打压，俄乌战争与以此为苗头引发的新一轮能源危机，已在很大程度改变全球各大市场，特别是欧美等国本身的新能源政策。

【A】光伏过往三次周期洗牌与动荡，已给活下来的企业诸多借鉴与教训。成本的下降，首先得益于企业持续的研发创新和各种产品的规模化推广投放。

我觉得行业里的企业如果都能做到这一点，整个产业的生态自然就好。为什么呢?因为它发生在我企业还小的时候，如果我企业一帆风顺做到很大的时候，再发生大的错误决策，那很有可能企业就垮掉了，那很可能是致命的。

如何应对这种巨大变化，对于制造商和投资商都已是摆在桌面上实实在在的问题(难题)。当人群散去，每个厂商参展人员除了卖力叫卖的疲惫和觥筹交错的醉意，真的有多大收获呢?新能荟创始人张丽广就曾撰文分析：对于大品牌来说，某个展会也是全国各地巡展计划表中的普通一站而已;对于小品牌或者说没有品牌的厂商来说：虽然人家唱主角，咱弄个标摊也来凑凑热闹，蹭蹭人气，祈求能通过现场叫卖把几千元的摊位费给收回来;而对于不大不小的品牌来说是最痛苦的：品牌力不大，展位不敢小，产品没特色，销量上不去，人前陪笑脸，人后愁莫展。教训六：恶意的低价竞争，饿死同行、累死自己、坑死甲方!光伏最惨烈的竞争可能出现在2023年!虽然过往一年多，产业因供应链博弈出现持续涨价，但从长远看，降价是必然趋势。不用侥幸，光伏如今的高价竞争必然会走向低价竞争;而低价竞争也未必全是好事。对于企业而言，在未来残酷的市场竞争中，必须清楚：如何看到问题、找到本质、投入研发、找到解决问题的方法再快速导入生产线?类似循环改进的方式如何嵌入研发与生产相结合的体系之中?如何预防突然出现的黑科技的冲击?什么是好的技术?目前光伏产业开始进入n型时代，那种技术最有竞争力?核心还是一样的：更高的能量密度和更低的单瓦成本就是好，能给客户创造更多价值就是好。虽然说人不能两次踏进同一条河流，但人类和产业都会反复犯同样的错误。

教训九：很多光伏企业没有应对周期变化和寒冬的经验、准备和历练，只会过好日子，不会过难日子，潮水突然退去，立马成为裸泳者!市场竞争太残酷，经营企业太辛苦。一，保持稳健的财务策略。

第二，垂直一体化突飞猛进，寡头之间的必有激烈一战，产业链不同环节相互踩踏的事件密集发生。即使到了2023年，多元的、批评的产业舆论环境依然缺失。

黑鹰光伏梳理统计发现，从2020年至2023年5月底，通威、隆基、天合、晶科、特变、阿特斯等9大龙头企业在制造环节的投资(规划)总额已接近9000亿元。营销的差异化，可能就是比较容易达成的。

没有筹码，注定被收割;有筹码，则注定收割别人。但对于以扎实的制造和技术创新驱动的光伏产业而言，如果一家企业小有成就就开始放松实体，企业家或高层把大量精力放在玩资本，老想着靠资本一夜冲天，那这家企业可能就危险了。有的企业营收刚过百亿，企业的创始人已在标榜自己掌舵下的企业是伟大的企业。周期教训回溯产业历史，身处一个兼具成长性、变化性和周期性的行业，我们已经经历过2008年金融危机、20112012年欧美双反、2018年531新政三次下行周期与洗牌。

第五种，企业家热衷玩资本，喜欢在资本市场不断瞎折腾，在创新制造和实业方面根基不牢的制造企业迟早出问题。但技术上的差异化往往是最难的，有些企业，你本来就是山寨版，你能做出什么差异化呢?黑鹰光伏想起两年前，李俊峰老师在与媒体对话时表示：有些企业可能要慢一些， 靠厮杀成不了赢家。

但我们也看到一些光伏产业链上的不同企业，营收规模十几二十亿，甚至小几亿，企业的管理层或是老大已经在夸夸其谈基业长青，全球著名，全球顶尖品牌。安全问题得不到保障，这与国家层面3060的大方向不相符，与光伏快速发展的行业趋势不相符，与党中央最大努力保障人民群众生命财产安全的指示精神严重不符。

如今，巨大的市场预期和现实很可能的制约与困难，形成阶段性明显反差。但是，可能没想过，我们在把别人干掉的同时，自己肯定也干残废了。

值得注意的是，在光伏领域，阳光电源、华为数字能源、上能电气、天合光能、阿特斯太阳能等数十家企业均在加速布局储能业务与解决方案。届时，不少企业必然被杀伤。最新消息是，5月24日,晶科能源发布关于签订56GW垂直一体化项目投资合作协议的公告,涉及总投资560亿元。其中，用地问题一直被誉为新能源电站的达摩克里斯之剑，从土地性质到土地税的征收，在粮食安全红线之下，新能源电站的土地问题仍将持续。

它包涵了什么呢?诚实守信，说到做到，互利共赢，以及追求可持续发展。双碳下，你是谁，你是否融入了竞合链条，你要往哪里去?第十种，双碳背景下，产业火爆发展的同时，企业内部却矛盾重重，包括管理层与大股东的矛盾，管理层拉帮结派，家族企业内部矛盾等等，光伏过往的历史已证明，无尽的内部矛盾与内斗过后，企业常常被内耗，无心研发创新及市场化拓展，企业最终一蹶不振甚至最终倒闭。

我们分析认为，在严峻的产业及金融环境下，拥有更多资金储备的企业才更有可能胜出，成为产业新格局的领军者。从本质上说，是贪婪，每个企业都是贪婪的。

第十，逆全球化苗头凸显，国际贸易摩擦风险加剧，面对恶意打压和重要市场策略调整，光伏企业如何出海与避险?过往两年半，伴随全球贸易变局，光伏领域面临的挑战、变数和风险也大大增加。笔者想起一位头部企业家的分析：一个人说了算的治理机制和决策机制，可能会导致未来企业巨大的风险。